Dans les contrats d’assurance vie en Unités de Compte*, l’investissement se trouve généralement indexé sur la valeur d’un ou plusieurs OPCVM (Organismes de Placement Collectifs en Valeurs Mobilières). Il existe 2 principaux types d’OPCVM, qui se distinguent par leur nature juridique :
- les FCP (Fonds Communs de Placement)
- les SICAV (Sociétés d’Investissement à Capital Variable).
Les OPCVM offrent la possibilité d’investir sur les marchés financiers avec l’appui du conseiller dans le respect de l’objectif de gestion de l’adhérent. L’objectif de gestion de chaque support est indiqué dans son prospectus / DICI (Document d’Information Clé pour l’Investisseur).
Les OPCVM peuvent, selon les cas, être à vocation généraliste ou bien se spécialiser sur certains actifs (actions, obligations, …), certaines zones géographiques, certains secteurs d’activité ou encore certaines tailles d’entreprises. Ils présentent des profils de risque variés selon le niveau de risque admis dans leur politique de placement.
Ils doivent être agréés (OPCVM de droit français) ou autorisés à la commercialisation en France (OPCVM de droit étranger) par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF). Les entités qui les gèrent (sociétés de gestion de portefeuilles) sont elles aussi soumises à l’agrément de l’Autorité des Marchés Financiers.
* La valeur des supports en Unités de Compte peut varier à la hausse comme à la baisse en fonction des évolutions des marchés financiers.
L’assureur ne s’engage que sur le nombre, et non la valeur de ces Unités de Compte. Le risque lié aux fluctuations favorables ou défavorables est supporté par l’adhérent seul.
