Les supports

Pour garantir le capital investi et servir tous les ans un taux minimum, la compagnie d’assurance doit composer son actif général avec une part significative d’obligations à taux fixe sur des émetteurs de bonne qualité (notamment des emprunts d’État). Face à la baisse constatée des taux longs depuis plus de 10 ans, les rendements des actifs généraux des compagnies d’assurance vie ont subi mécaniquement une baisse équivalente. En effet, lors de l’arrivée à terme des obligations souscrites à taux élevés, les flux d’épargne ont été réinvestis à des taux plus bas. C’est la raison pour laquelle les compagnies doivent diversifier leur actif général avec une part minoritaire d’investissements actions et immobilier. La gestion moyen / long terme permet à ces classes d’actifs d’apporter dans la durée un complément de produits financiers significatif et de maintenir l’attractivité du fonds en eurosFonds en euros,

Un fonds en euros, ou fonds général, ou bien encore actif général d’une compagnie d’assurance vie, est un fonds directement géré par l’assureur pour le compte de ses assurés. Le fonds en euros peut être proposé dans le cadre d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation, soit comme support unique sur les contrats monosupports, soit en complément d’unités de compte (SICAV, FCP…) pour les contrats multisupports. La gestion de cet actif dégage des produits financiers que la compagnie d’assurance doit reverser à hauteur de 85 % au minimum à ses assurés. La loi autorise la compagnie d’assurance à mettre de côté une partie de ses produits pour faire face à des années moins favorables et à utiliser le cas échéant cette « réserve » (appelée provision pour participation aux excédents ou PPE) afin de lisser les performances les années suivantes. Cette réserve appartient aux assurés et doit être redistribuée dans son intégralité sous huit ans. malgré la baisse des taux longs. C’est aussi la raison pour laquelle, il faut apprécier les rendements des fonds en eurosFonds en euros,

Un fonds en euros, ou fonds général, ou bien encore actif général d’une compagnie d’assurance vie, est un fonds directement géré par l’assureur pour le compte de ses assurés. Le fonds en euros peut être proposé dans le cadre d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation, soit comme support unique sur les contrats monosupports, soit en complément d’unités de compte (SICAV, FCP…) pour les contrats multisupports. La gestion de cet actif dégage des produits financiers que la compagnie d’assurance doit reverser à hauteur de 85 % au minimum à ses assurés. La loi autorise la compagnie d’assurance à mettre de côté une partie de ses produits pour faire face à des années moins favorables et à utiliser le cas échéant cette « réserve » (appelée provision pour participation aux excédents ou PPE) afin de lisser les performances les années suivantes. Cette réserve appartient aux assurés et doit être redistribuée dans son intégralité sous huit ans. des assureurs sur une durée minimum de 5 à 8 ans, période qui permet de juger de l’efficacité de la politique de gestion, de la bonne diversification de l’actif et des choix prudentiels concernant les réserveRéserve,

C’est la fraction du patrimoine obligatoirement dévolue aux héritiers réservataires. Les capitaux transmis dans le cadre d’un contrat d’assurance vie, étant hors succession, ne sont pas concernés par les règles de la réserve, sauf exception. s et leur utilisation dans la durée.