Un fonds à formule est un OPCVM dont l’objectif de gestion est d’atteindre, à l’expiration d’une période déterminée appelée échéance, un montant final ainsi que de distribuer, le cas échéant, des revenus par application mécanique d’une formule de calcul prédéfinie reposant sur des indicateurs de marchés financiers.
Avec un fond à formule à capital garanti à l’échéance, l’adhérent investit sur un support financier dont les performances sont indexées dans la plupart des cas sur les marchés actions.
- L’adhérent est assuré de retrouver son capital(1) investi net de frais à l’échéance du fonds.
- Cette garantie est proposée en échange d’une participation aux performances potentielles qui peut être inférieure à celle proposée par des placements actions purs, d’une part, et d’une immobilisation des sommes investies sur ce fonds pendant toute la durée de la formule du fonds garanti d’autre part.
L’adhérent peut à tout moment sortir de ce support. En revanche, en cas de rachat, d’arbitrage ou de décès avant la date d’échéance ou de décès pour les cas dans lesquels la garantie plancher n’est pas applicable, l’adhérent ne bénéficie par de la garantie en capital et prend donc un risque en capital non mesurable.
Les fonds garantis à l’échéance permettent de profiter du potentiel de hausse des marchés financiers tout en sécurisant son investissement à l’échéance en cas d’évolution défavorable de ces marchés financiers.
(1) hors frais d’entrée, sur versements et de gestion dans le cadre d’un contrat d’assurance vie
