L’AMF (Autorité des Marchés Financiers) a déterminé plusieurs familles d’OPCVM (actions, obligataires et autres titres de créances, monétaires, diversifiés, de fonds alternatifs et à formule…). Chacune de ces familles comporte un indicateur sur le risque encouru par l’OPCVM.
La classification d’un OPCVM est indiquée dans son prospectus / DICI (Document d’Information Clé pour l’Investisseur).
De manière générale, les montants investis ne sont pas garantis et sont sujets à des fluctuations, à la hausse ou à la baisse, dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers. Le risque financier est supporté par l’adhérent.
Seuls les fonds à formule à capital garanti à l’échéance* permettent de se protéger contre la baisse des marchés financiers, sous réserve d’en conserver les parts jusqu’à l’échéance prévue. En effet, une sortie de ce type de fonds (par rachats, arbitrage ou décès lorsque la garantie plancher ne peut s’appliquer) à une autre date que l’échéance prévue s’effectue au prix de marché et fait donc prendre à l’adhérent un risque en capital non mesurable.
* Hors frais d’entrée, sur versement et de gestion du contrat d’assurance vie. La valeurs des fonds à formule à capital garantie évolue en fonction des marchés financiers. Les adhérents/souscripteurs prennent donc un risque en capital non mesurable et ce, notamment s’ils sont contraints de demander le rachat de leur parts ou s’ils effectuent un arbitrage en dehors de la date d’échéance prévue lors de la garantie plancher.
