Le Fonds Euro Sécurité est le fonds Général dédié au contrat PERP. La réglementation a imposé aux assureurs que ce fonds soit cantonné. Cela signifie que ses placements sont gérés de manière indépendante et ne sont pas mélangés avec ceux des autres contrats d’assurance vie classiques. Il bénéficie donc d’un rendement différent.
Les fonds en euros des PERP sont également des fonds jeunes (ce produit a été créé en 2003 par l’Etat). Les investissements obligataires ont été réalisés à des périodes où les taux longs étaient très bas. Quant à la part actions, qui est plus significative que sur les autres fonds en euros pour tenir compte de la durée d’investissement longue sur ce type de contrat, elle a subi la chute des marchés financiers.
Ce sont ces phénomènes conjugués qui conduisent à une rentabilité inférieure à celle des autres fonds en euros. A long terme, les performances de ces fonds devraient se situer à des niveaux équivalents, voire supérieurs. En effet, l’objectif étant de constituer un complément de retraite, leur durée est donc très supérieure à celle des contrats d’assurance vie classiques. Elle permet d’investir une part plus significative du fonds en actions qui, sur une longue période, sont statistiquement les actifs les plus rémunérateurs.
N’oublions pas également que le PERP bénéficie d’une fiscalité attractive et différente des contrats d’assurance vie classiques (déduction d’impôt sur les versements) et qu’il faut en tenir compte dans l’appréciation du rendement.
